Principle of materiality in accounting (NEW UPDATES 2024)

As a professional accountant, whether you know that in accounting, there is an important principle called the "principle of materiality" no? If the financial statements do not comply with the principle of materiality, it can lead to the wrong decision of users. So, principle of materiality in accounting what is? The effect of it how? The same Accnet find out the details in the article below.

1. Principle of materiality in accounting what is it?

Principle of materiality is one of the basic principles in accounting. This principle stipulates that only those information can significantly influence the decisions of users of financial statements must be presented in that report.

Accordingly, the principle of materiality is defined in Clause 1, Article 22 of accounting Standards generic number 01 for that: "Information is considered critical when the missing or wrong of information that can impact on the economic decisions of users information".

2. Content of the principle of materiality in accounting

Principles important in the field of accounting (also called the principle Materility) put out that accountants should focus on collecting, processing, and provides information that matter. This is the information which if missing or incorrect can create significant deviations in the financial statements, directly influence the economic decisions of the users information.

The information is not important, are less affected or not significant for users can be ignored or synthetic on the item with the same quality or function.

For example: In the financial statements of A hotel, there are a number of items had content similarities were pooled on an item to create convenience and clarity. 

• Such as, the account such as cash, bank deposits, money transfer, etc., may be combined into one item only is Cash and cash equivalents. 
• Similarly, the account as raw materials, tools, merchandise, goods sent for sale,... can be combined into one item is inventory.

3. The impact of the principle of materiality in accounting to financial statements

• According to the principle of materiality, the important information will be given and presented in a way independent on the financial statements. For example, information related to money are considered as critical as it affects the solvency of the business. Therefore, the only goal "Cash and cash equivalents" usually reported separately to ensure the clarity and importance of this information.
• The information has properties similar will be pooled when presented on the financial statements. For example, items such as raw materials, tools, finished products, goods,... are all assets related to the operation, production and business. Therefore, they are usually integrated into one's "inventory" to make the report becomes easy to follow and effective.

From the angle of business apply principle of materiality in accounting help business save time and effort when preparing financial statements, especially when there is the ability to simplify recorded events and transactions is not important.

4. The importance of the principle of materiality in business

• Compliance with principle of materiality will help to ensure that financial statements provide useful information, a full and honest, help users take the correct decision.
• Principle of materiality in accounting help prevent the presentation of the information is not significant in the financial statements, this may reduce the reliability of financial reporting.
• Principle of materiality allows business can be recorded simplified for the event, the transaction is not critical, this can help businesses reduce the cost of financial reporting.

5. The relationship between the principle of materiality and matching principle

Appropriate principles focus on ensuring that the revenue recognition and expense to go together. What this means is: When reporting a revenue accounts, the need to record an expense, respectively, related to the process of generating that revenue. This cost includes not only the cost incurred in generating revenue, which also includes costs from the previous period or the costs related to the sales of that.

However, when the appearance of conflict between the principle of materiality in accountingbusinesses can handle the following:

• Comply with the accounting standards or the relevant regulations.
• Weigh the benefits of the stakeholders and assess the degree of influence of the event.
• Refer to the opinion of experienced people in the field of accounting.

In this way, the business can ensure compliance and uniformity in the process of information processing, at the same time face and quickly resolved the conflict situation.

Principle of materiality in accounting requires the accountant to identify, report, the information can influence the decisions of users of financial statements. However, determining the level of materiality is not always easy, especially when businesses have to handle large amount of information, complex. Inaccuracy or omission of the factors that may lead to deviations in the report, seriously affect the decision of management.

Accnet ERP giúp doanh nghiệp giải quyết vấn đề này một cách hiệu quả, bằng cách tự động hóa quy trình phân tích, quản lý dữ liệu kế toán, đảm bảo thông tin trọng yếu được phát hiện, báo cáo kịp thời. Với khả năng tổng hợp, cung cấp báo cáo tài chính chính xác, Accnet ERP hỗ trợ nhà quản lý đưa ra các quyết định chiến lược đúng đắn. Khám phá ngay Accnet ERP để đảm bảo mọi thông tin trọng yếu trong kế toán của bạn được quản lý chính xác, hiệu quả!

PHẦN MỀM KẾ TOÁN ACCNET ERP TÍCH HỢP “TRỢ LÝ TÀI CHÍNH AI”

With 7 phân hệ lõi tích hợp từ kế toán, bán hàng, mua hàng, sản xuất, kho vận, nhân sự đến phân phối, phần mềm quản lý doanh nghiệp AccNet ERP tạo nên một hệ sinh thái quản trị tài chính – điều hành khép kín, đồng bộ thông tin xuyên suốt:

• Tài chính – Kế toán: Quản lý quỹ, ngân hàng, tài sản, giá thành, công nợ, sổ sách tổng hợp. Hơn 100 mẫu báo cáo quản trị tài chính được cập nhật tự động, đúng chuẩn kế toán Việt Nam.
• Sales: Theo dõi chu trình bán hàng, từ báo giá, hợp đồng đến hóa đơn, cảnh báo công nợ, hợp đồng đến hạn.
• Mua hàng – Nhà cung cấp: Phê duyệt đa cấp, tự động tạo phiếu nhập kho từ email, kiểm tra chất lượng đầu vào.
• Kho vận – Tồn kho: Đối chiếu kho thực tế và sổ sách kế toán, kiểm soát bằng QRCode, RFIF, kiểm soát cận date, tồn kho chậm luân chuyển, phân tích hiệu quả sử dụng vốn.
• Sản xuất: Giám sát nguyên vật liệu, tiến độ sản xuất theo ca/kế hoạch, phân tích năng suất từng công đoạn.
• Phân phối – Bán lẻ: Kết nối máy quét mã vạch, máy in hóa đơn, đồng bộ tồn kho tại từng điểm bán theo thời gian thực.
• Nhân sự – Tiền lương: Theo dõi hồ sơ, tính lương thưởng, đánh giá hiệu suất, lập kế hoạch ngân sách nhân sự.

TÍCH HỢP TRỢ LÝ TÀI CHÍNH KẾ TOÁN AI - RA MẮT 2025

AccNet ERP là một nền tảng công nghệ mở, tích hợp các giải pháp tiên tiến như:

• Phân tích tài chính 24/7 trên cả desktop & mobile: Tư vấn tài chính dựa trên BI Financial Dashboard chứa số liệu thực tế chỉ trong vài phút.
• Dự báo xu hướng và rủi ro tài chính: Dự báo rủi ro, xu hướng về mọi chỉ số tài chính từ lịch sử dữ liệu. Đưa ra gợi ý, hỗ trợ ra quyết định.
• Tra cứu thông tin chỉ trong vài giây: Tìm nhanh tồn kho, công nợ, doanh thu, giá vốn, dòng tiền,… thông qua các cuộc trò chuyện
• Tự động nghiệp vụ hóa đơn/chứng từ: Nhập liệu hóa đơn, kiểm tra lỗi, thiết lập lịch hạch toán chứng từ, kết xuất file, gửi mail,...

DOANH NGHIỆP ĐƯỢC GÌ KHI TRIỂN KHAI PHẦN MỀM KẾ TOÁN ACCNET ERP?

✅ Quản lý tài chính chủ động – Không còn “bơi trong số liệu rời rạc”

• Automate 80% of the accounting profession standards, the Ministry of Finance
• AI support phân tích báo cáo tài chính - Financial Dashboard real-time
• Đồng bộ dữ liệu real-time, mở rộng phân hệ linh hoạt & vận hành đa nền tảng
• Tích hợp ngân hàng điện tử, hóa đơn điện tử, phần mềm khác…, kết nối với hệ thống kê khai thuế HTKK

✅ Hiệu quả rõ rệt khi ứng dụng trợ lý tài chính AI 

• Giảm 20–30% chi phí vận hành nhờ kiểm soát ngân sách theo từng phòng ban
• Tăng 40% hiệu quả sử dụng dòng tiền, dòng tiền ra/vào được cập nhật theo thời gian thực
• Thu hồi công nợ đúng hạn >95%reduce losses and bad debts
• Cut 50% aggregate time & financial analysis
• Business tiết kiệm từ 500 triệu đến 1 tỷ đồng/nămincrease the efficient use of capital when deploying AccNet ERP

ĐĂNG KÝ NHẬN DEMO NGAY

Vui lòng điền các thông tin vào form chúng tôi sẽ liên hệ lại với bạn trong 24h làm việc.

Sign up Demo

PositionBusiness ownerChief financial officerChief accountantPurchasing managerHrHead of ITHead of businessHead of MarketingProject managementStaffOther

Request a consultation/demo*Software financial accounting AccNet ERPAccounting software Accnet CloudSoftware electronic invoice AccNet eInvoiceSoftware purchase management AccNet PurchaseSoftware sales manager AccNet OrderManagement software retail point of sale AccNet SurePOSSoftware inventory management AccNet InventorySoftware management project budget AccNet BudgetSoftware asset management AccNet AssetSystem analysis financial AccNet BI Dashboards

By clicking Register button, you have agreed to Privacy policy information of AccNet.

Register

If you are human, leave this field blank.

KHÁCH HÀNG TIÊU BIỂU ĐÃ VÀ ĐANG TRIỂN KHAI ACCNET ERP

✅ Demo miễn phí full tính năng

✅ Báo giá cá nhân hóa theo quy mô doanh nghiệp

✅ Tư vấn 1:1 cùng chuyên gia có nhiều kinh nghiệm

In general, principle of materiality in accounting is an important part to contribute to ensuring the truthfulness and completeness of financial statements. The updates principle of materiality in the year 2024 will help for this principle becomes clear and more understandable, consistent with business practice today.  

CONTACT INFORMATION:

• THE COMPANY SHARES INFORMATION, LAC VIET
• 🏢 Head office: 23 Nguyen Thi huynh, Ward 8, Phu Nhuan District, ho chi minh CITY.CITY
• ☎️ Hotline: 0901 555 063 | (+84.28) 3842 3333
• 📧 Email: info@lacviet.com.vn
• 🌐 Website: https://accnet.vn/